万顺股份(300057)申购指南
◎本次公开发行的基本情况
1、股票种类
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
2、发行数量和发行结构
本次发行数量为5,300万股，其中网下发行数量为1,060万股，占本次发行数量的20%，网上发行数量为4,240万股，占本次发行的80%。
3、发行价格
本次发行的发行价格为18.38元/股，此价格对应的市盈率为：
（1）48.37倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2008年净利润除以本次发行前的总股数计算）；
（2）65.64倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2008年净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行5,300万股计算）；
（3）初步询价报价不低于本次发行价格的所有有效报价对应的累计拟申购数量之和为24,550万股，超额认购倍数为23.16倍。
4、本次发行的重要日期安排
| 序号 | 日期 | 发行安排 |
| 1 | T-6日2010年1月28日（周四） | 刊登《初步询价及推介公告》、《首次公开发行A股并在创业板上市提示公告》 |
| 2 | T-5日2010年1月29日（周五） | 初步询价（通过网下电子化发行平台）及现场推介（北京） |
| 3 | T-4日2010年2月1日（周一） | 初步询价（通过网下电子化发行平台）及现场推介（上海） |
| 4 | T-3日2010年2月2日（周二） | 初步询价（通过网下电子化发行平台）及现场推介（深圳）；15：00前完成初步询价 |
| 5 | T-2日2010年2月3日（周三） | 确定发行价格、可参与网下申购的股票配售对象数量及有效申报数量；刊登《网上路演公告》 |
| 6 | T-1日2010年2月4日（周四） | 刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》；网上路演（全景网） |
| 7 | T日2010年2月5日（周五） | 网下配售缴款日（9:30-15:00，有效到账时间15:00之前）；网上发行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00） |
| 8 | T＋1日2010年2月8日（周一） | 网下申购资金验资；冻结网上申购资金，网上申购资金验资 |
| 9 | T＋2日2010年2月9日（周二） | 刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》；网下申购多余款项退还；摇号抽签 |
| 10 | T＋3日2010年2月10日（周三） | 刊登《网上中签结果公告》；网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还 |
注：（1）上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）及发行人将及时公告，修改发行日程；
（2）如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致询价对象或配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请询价对象或配售对象及时与保荐人（主承销商）联系。
5、拟上市地点：深圳证券交易所
◎申购数量和申购次数的确定
1、本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍。
2、单一证券账户申购上限为40,000股，对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销，不予确认。
3、单一证券账户只能申购一次，一经申报不能撤单。同一账户的多次申购委托（包括在不同的证券交易网点各进行一次申购的情况），除第一次申购外，均视为无效申购。
4、参与初步询价的配售对象不能参与网上申购，若参与网上申购，则网上申购部分为无效申购。
5、证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户（以2010年2月5日账户注册资料为准）参与本次发行网上申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。
◎万顺股份(300057)IPO募集资金用途将用于的项目
| 序号 | 项目名称 | 投资额（万元） |
| 1 | 环保生态型包装材料生产线扩建项目 | 37567 |
| | 合计 | 37567 |
◎发行人历史沿革、改制重组：
发行人系经汕头保税区管理委员会汕保企更[2007]20号文批准，以汕头保税区万顺包装材料有限公司2007年11月30日经四川君和会计师事务所有限责任公司审计后的净资产 21,742.06 万元按 1.376:1 的比例折股，整体变更设立。2007年12月27日，公司办理了工商变更登记，取得汕头市工商行政管理局颁发的营业执照，注册号为440500000008497，注册资本为 15,800 万元。
◎发行人主营业务情况：
公司的主要业务是环保生态型纸制品印刷材料的研发、生产和销售，直接客户主要是大型印刷企业，终端客户是生产高附加值并对产品包装的环保、美观和防伪有更高要求的企业。目前公司的产品主要应用于烟标和酒标的印刷，少量应用于高档礼品包装印刷。公司主导产品为镭射和非镭射两大系列各规格的转移纸和复合纸等。从产品应用领域和业务实质来看，本公司隶属于纸制品包装行业，本公司自设立以来主营业务未发生重大变化。
◎股东研究：
万顺股份(300057)主要股东
| 序号 | 股东名称 | 持股数量 | 占总股本比例 |
| 1 | 杜成城 | 108000000 | 51.18 |
| 2 | 蔡懿然等8名自然人 | 36200000 | 17.16 |
| 3 | 杜端凤 | 13800000 | 6.54 |
◎万顺股份(300057)最近三年财务指标：
| 财务指标/时间 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
| 总资产（亿元） | 5.5845 | 4.8452 | 3.4449 |
| 净资产（亿元） | 2.8015 | 2.207 | 1.2188 |
| 少数股东权益（万元） | | | |
| 净利润（亿元） | 0.59 | 0.49 | 0.2 |
| 资本公积（万元） | 5968.48 | 5968.48 | 54.79 |
| 未分配利润（亿元） | 0.56 | 0.03 | 0.79 |
| 基本每股收益（元） | 0.38 | 0.39 | 0.68 |
| 稀释每股收益（元） | 0.38 | 0.39 | 0.68 |
| 每股现金流（元） | 0.27 | 0.13 | 0.3 |
| 净资产收益率（%） | 21.22 | 22.4 | 16.78 |
