隆基机械招股说明书

 本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所及巨潮资讯网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人声明
第一节重大事项提示
发行人提醒投资者对下列事项给予特别关注，并仔细阅读本招股意向书中有关内容：
一、发行前股东自愿锁定股份的承诺本次发行前公司总股本为9,000万股，本次发行3,000万股，发行后公司总股本为12,000万股，全部股份均为流通股。本次发行前控股股东隆基集团承诺：自发行人股票在深圳证券交易所上市交易之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理本次公开发行前其直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
本公司实际控制人张乔敏、张海燕、张超承诺：自发行人股票在深圳证券交易所上市交易之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理其合计持有的山东隆基集团有限公司78.22%的股份。
发起人股东香港精工模具设计有限公司承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本次公开发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
担任公司董事、高级管理人员的张海燕、唐一鸣、张乔敏、张超、刘玉里承诺：在上述锁定期满后，在任职期间每年转让公司的股份不超过其间接持有公司股份总数的25%，在离职后半年内，不转让其所间接持有的公司股份。
二、发行前滚存利润分配根据本公司于2009年4月16日召开的2009年第一次临时股东大会决议，本公司公开发行股票前的滚存利润由发行后的新老股东共享。截至2009年12月31日，本公司经审计的未分配利润为104,894,070.77元。
三、本公司特别提醒投资者注意"风险因素"中的下列风险：
1、海外市场拓展风险2007年度、2008年度和2009年度，公司直接出口和通过国内贸易商间接出口收入占总收入的比例分别为90.21%、83.80%和69.03%，公司产品出口比例较大，存在一定的海外市场拓展风险。2008年底爆发的世界金融危机对全球实体经济尤其是欧美汽车工业带来了较大的冲击。但自2009年4、5月份以来，1-2-3在各国政府宏观经济政策的刺激下，主要经济指标出现好转，全球经济已出现复苏迹象，汽车工业也随之出现好转。
公司主要采取了如下应对措施：减少中间环节，缩短供应链，向海外客户直接供货；加大国内OEM市场的开拓力度，以弥补海外市场订单的下滑。上述措施有效减弱了金融危机对公司带来的海外市场拓展风险。
2、境外客户应收账款的回收风险虽然公司境外应收帐款控制措施得力，回收情况良好，截至目前，境外销售货款回收也未出现异常，但是不排除个别客户的财务状况出现恶化，公司境外客户应收账款将存在一定的回收风险。
3、原材料价格波动的风险公司生产所需主要原材料为生铁、废钢废铁和焦炭。2007年、2008年及2009年，公司上述原材料的合计采购金额分别占当年全部原材料采购额的73.45%、74.33%和61.85%，原材料成本占公司主营业务成本的比例在70%以上。因此，如果上述主要原材料价格未来持续大幅波动，将会对公司生产成本产生直接影响，公司存在原材料价格波动的经营风险。
4、汇率波动风险2005年7月21日，中国人民银行宣布实行以市场供求为基础、参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。自本次汇率制度改革以来，人民币汇率（兑美元）进入了一个长期的上升通道，截至目前累计升值幅度已经超过21%。
由于公司出口产品主要以美元作为结算货币及出口收入结算周期的存在，人民币兑美元汇率的波动可能对公司经营业绩产生一定影响。
5、出口退税率下调或者取消的风险本公司出口产品享受增值税"免、抵、退"政策，报告期内，公司一直执行17%的出口退税率。自2008年世界金融危机爆发以来，我国为促进经济平稳发展，连续上调了部分产品的出口退税率，因此，一直受国家重点支持发展的汽车零部件产品的出口退税率在未来一定时期内下调或者取消的可能性很小。但从长期来看，出口退税作为一种政府补贴手段，随着我国企业竞争实力的增强以及经济环境的变化，不排除公司主导产品的出口退税率未来可能下调甚至取消，出口退税率的下调或者取消将对公司经营业绩产生一定影响。
1-2-46、新产品的市场开拓风险公司本次募集资金投资项目为年产200万件汽车球墨铸铁轮毂项目，球墨铸铁轮毂由于具有高强度、高韧性、低成本的显著优点，在汽车市场具有非常广阔的发展前景。尽管公司在汽车用铸铁件的生产与市场开拓方面具有丰富的经验，并在该项目设备选型和使用、人员储备和培养以及市场开拓等方面做了较为充分的准备，但公司仍可能会面临着一定的市场开拓风险。
7、所得税税收优惠及财政补贴对公司净利润存在一定影响公司及控股子公司为设在沿海经济开放区的生产性外商投资企业，在报告期内依法享受所得税优惠。同时公司还收到部分财政补贴。报告期内，按2007年执行33%、2008年-2009年执行25%的所得税税率并扣除财政补贴后，2007年、2008年和2009年，公司享受的所得税税收优惠及财政补贴金额占同期合并净利润的比例为20.78%、5.86%和8.01%；如果报告期内均执行25%的所得税税率并扣除财政补贴后，公司2007年至2009年享受的所得税税收优惠及财政补贴金额占同期合并净利润的比例为11.96%、5.86%和8.01%。
8、遭遇反倾销的风险公司出口的制动毂、制动盘产品曾于1996年受到美国商务部的反倾销调查，1997年4月，美国国际贸易委员会终止了对中国出口的制动毂的反倾销调查。2008年5月，美国国际贸易委员会做出反倾销日落复审终裁，取消了对中国制动盘的反倾销措施。在反倾销调查期间，尽管公司采取了积极应诉、拓展其他市场等措施，但仍对公司制动盘直接出口美国市场造成了一定影响。
1-2-5第二节本次发行概况一、本次发行基本情况1股票种类人民币普通股（A股）
2每股面值1.00元3发行股数及占发行后总股本的比例3,000万股，占发行后总股本的25%4每股发行价格[ ]元5发行市盈率倍（每股收益按2009年扣除非经常损益前后孰低的归属于公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）
发行前每股净资产3.13元/股（按照2009年12月31日经审计的归属于母公司股东的净资产除以本次发行前总股本计算）
6发行前后每股净资产发行后每股净资产元/股按发行前每股净资产倍7市净率按发行后每股净资产倍8发行方式采用网下向询价对象配售和网上向公众投资者定价发行相结合的方式9发行对象符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
10承销方式余额包销总额万元11预计募集资金总额和净额净额万元1-2-6二、发行费用概算项目金额承销及保荐费用***万元注册会计师费用***万元律师费用***万元信息披露费用***万元第三节发行人基本情况一、发行人基本资料1、注册中文名称：山东隆基机械股份有限公司注册英文名称：SHANDONG LONGJI MACHINERY CO., LTD.2、注册资本：9,000万元人民币3、法定代表人：张海燕4、成立日期：2008年3月26日5、公司住所：山东省龙口市外向型经济开发区邮政编码：2657006、联系电话：0535-8881898传真号码：0535-88818997、电子信箱：longji@longjigroup.cn二、发行人历史沿革及改制重组情况1、发行人的设立方式本公司前身龙口隆基机械有限公司成立于1994年4月11日。2008年3月18日，经中华人民共和国商务部商资批[2008]362号文（《商务部关于同意龙口隆基机械有限公司变更为外商投资股份有限公司的批复》）批准，龙口隆基机械有限公司以整体变更方式设立股份有限公司，注册资本为9,000万元。2008年3月26日，公司在山东省工商行政管理局注册登记，并领取注册号为370681400000708的《企业法人营业执照》，注册地址为山东省龙口市外向型经济开发区，法定代表人张海燕。
1-2-72、发起人及其投入的资产内容2008年1月25日，龙口隆基机械有限公司召开董事会，全体董事一致同意以整体变更方式设立山东隆基机械股份有限公司，发起人股东为隆基集团与香港精工模具设计有限公司。经山东汇德会计师事务所有限公司审计（（2008）汇所审字第7-003号《审计报告》），龙口隆基机械有限公司以2007年12月31日经审计的净资产170,453,787.54元为基础，按照1：0.5280的比例折为9,000万股，其中隆基集团持有6,750万股，占股本总额的75%；香港精工模具设计有限公司持有2,250万股，占股本总额的25%，差额80,453,787.54元记入资本公积。
本公司成立时所拥有的主要资产为整体变更设立股份公司时承继的龙口隆基机械有限公司的整体资产，主要包括制动毂、制动盘、刹车片等产品的生产和研发设备、存货、货币资金以及土地使用权等无形资产。
根据山东汇德会计师事务所有限公司出具的（2008）汇所审字第7-003号《审计报告》，公司设立时拥有的主要资产包括货币资金10,750.84万元、应收账款7,909.78万元、预付款项2,753.28万元、其他应收款232.28万元、存货10,194.10万元、固定资产32,624.24万元、在建工程1,830.52万元、无形资产1,913.54万元等，资产总计68,305.26万元；净资产为21,002.34万元。固定资产主要为房屋建筑物、机器设备、运输设备、电子设备等，无形资产主要为土地使用权。
三、发行人股本情况1、总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排本次发行前，本公司总股本9,000万股，本次拟发行3,000万股。
本次发行前，全体股东已按照法律法规和上市规则的要求就所持股份的流通限制和锁定安排事项作出了书面承诺。
2、股东持股情况（1）本次发行前股东持股情况本次发行前，本公司股东持股情况如下：
1-2-8序号股东名称持股数量（股）
持股比例(%)1隆基集团有限公司67,500,00075.002香港精工模具设计有限公司22,500,00025.00合计90,000,000100.00（2）本次发行前后的股本结构本次发行前本次发行后股票类别数量（股）
比例(%)数量（股）
比例(%)有限售条件的股份境内一般法人股90,000,000100.0090,000,00075.00无限售条件的股份A股－－30,000,00025.00股份总数90,000,000100.00120,000,000100.003、发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系本次发行前，发行人全部两名股东隆基集团有限公司与香港精工模具设计有限公司之间不存在关联关系。
四、发行人的主营业务、主要产品或服务及其用途、产品销售方式和渠道、所需主要原材料、行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位1、主营业务本公司主要从事制动毂、制动盘及刹车片等汽车制动部件产品的生产和销售。
2、主要产品及用途公司目前生产和销售的主要产品包括制动盘、制动毂（包括普通制动毂和载重车制动毂）、刹车片等汽车制动部件，主要用途如下：
1-2-9序号品名主要用途1制动盘汽车盘式制动器的重要组成部件2制动毂（包括普通制动毂和载重车制动毂）
汽车毂式制动器的重要组成部件3刹车片汽车制动模块的重要组成部件3、产品销售方式和渠道负责公司产品销售的部门为销售部，目前公司主要通过销售网站推广、参加国外展会、网络搜索客户以及长期客户推荐等方式开拓国际市场，通过上门洽谈、参加国内展会等方式开拓国内市场。
4、所需主要原材料公司产品生产主要原材料包括生铁、废钢废铁和焦炭。
5、行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位国内汽车制动部件行业企业数量众多、生产分散。其中，大部分企业都属于中小规模，这些企业没有铸造能力或铸造能力不足，技术水平和质量控制水平较低，产品大多只能进入国内AM市场，竞争力和抵御风险能力较低。大企业数量仅占到行业内企业总数的约2%，但大企业大多具有较高的技术水平和比较严格的质量控制体系，具有较强的市场竞争力。
发行人是专业生产汽车制动部件的大型企业，拥有十余年从业经验，在业内具有良好的声誉。公司目前可生产5,300多种型号的制动盘、制动毂（载重车制动毂、普通制动毂）、刹车片产品，拥有年产制动盘/普通制动毂750万件、载重车制动毂100万件、刹车片75万套的生产能力，可以满足绝大多数客户的不同需求。公司已成为国内铸造规模最大、产品规格型号最多的汽车制动部件生产企业和主要制动部件产品出口企业之一，产品销往全球30个国家和地区。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况1、固定资产截至2009年12月31日，本公司主要固定资产情况如下：
1-2-10单位：万元固定资产类别固定资产原值累计折旧减值准备固定资产帐面价值房屋建筑物220,551,352.2929,912,729.84--190,638,622.45机器设备328,396,538.9097,286,701.49--231,109,837.41运输设备7,323,632.943,662,055.79--3,661,577.15电子设备2,221,396.451,061,560.71--1,159,835.74合计558,492,920.58131,923,047.83--426,569,872.75截至2009年12月31日，公司固定资产综合成新率为76.38%，主要固定资产均可正常使用，近期不存在报废的重大风险。
2、无形资产（1）土地使用权截至本招股意向书签署日，目前本公司共拥有出让土地6宗，总面积337,630.10平方米。本公司现有2宗土地用于银行抵押借款。
（2）商标本公司及子公司产品目前所使用商标为""商标，该商标目前为本公司所拥有。
(3)专利序号所有者名称1ZL200420040894.92015.5.252铸造汽车制动盘的砂型隆基机械ZL200820027967.92019.5.27实用新型3铸造重型汽车制动毂的砂型隆基机械ZL200820027972.X2019.5.27实用新型4铸造重型汽车制动盘的砂型隆基机械ZL200820027973.42019.5.27实用新型5汽车制动盘隆基机械ZL200820224945.12019.10.21实用新型六、同业竞争和关联交易情况1、同业竞争本公司与实际控制人、控股股东及其控制的其他企业不存在同业竞争。
本公司控股股东隆基集团、实际控制人张乔敏先生、张海燕女士和张超先生均已就关于避免同业竞争事宜出具了书面承诺。
1-2-112、关联交易报告期内公司无经常性关联交易。
2007年12月，本公司收购了控股股东隆基集团持有的隆基制动毂和隆基精确制动两公司的股权。公司存在因收购股权产生的关联交易。
截至2009年12月31日，关联方为本公司借款提供担保情况如下：
担保人担保金额（万元）担保期限是否履约完毕1,600.002009-12-2至2010-12-1否1,500.002009-11-18至2010-11-16否2,000.002009-4-9至2010-4-8否1,500.002009-6-25至2010-6-24否2,000.002009-5-18至2010-5-18否2,000.002009-11-5至2010-10-26否1,500.002009-4-27至2010-4-26否2,000.002009-3-24至2010-3-24否2,000.002009-7-30至2010-7-30否隆基集团有限公司2,000.002009-1-6至2011-1-6否隆基集团有限公司、张乔敏、孙月东4,000.002009-3-31至2011-3-31否1,000.002009-6-3至2011-6-3否隆基集团有限公司、张乔敏、孙月东、张海燕1,000.002009-6-11至2011-6-3否截至2009年12月31日，关联方为本公司开具银行承兑汇票提供担保产生的关联交易情况如下：
保证人保证金额（万元）保证期限是否履约完毕隆基集团有限公司、龙口隆基三泵有限公司、张乔敏、张海燕1,000.002009-5-19至2010-5-7否隆基集团有限公司张海燕500.002009-10-09至2010-10-08否300.002009-12-7至2010-12-6否720.002009-10-28至2010-4-28否隆基集团有限公司2,000.002009-11-26至2010-5-26否1-2-121,150.002009-4-28至2010-5-26否700.002009-11-24至2010-5-24否3、独立董事对关联交易发表的意见公司独立董事核查后认为："山东隆基机械股份有限公司的重大关联交易遵循了公正、公平、公开的原则，价格公平、公允，对公司的财务状况、经营业绩和生产经营独立性没有产生不利影响。不存在损害公司及其他股东利益的情况。公司重大关联交易均履行了必要的审批程序，决策程序合法有效。"七、董事、监事和高级管理人员姓名职务性别年龄任期起止2009年薪酬情况（万元）
持股数量（股）
其他利益关系张海燕董事长、总经理女412008.3-2011.39-无唐一鸣副董事长男422008.3-2011.3--无张乔敏董事男712008.5-2011.3--无张超董事男392008.3-2011.3--无朱少华董事男542008.3-2011.37-无徐向艺独立董事男542008.3-2011.33-无战淑萍独立董事女542008.3-2011.33-无毕明独立董事男532008.3-2011.33-无王德生监事会主席男352008.3-2011.35.5-无王仑监事女392008.3-2011.35-无呼国功监事男402008.3-2011.33.5-无刘玉里副总经理男422008.3-2011.38-无刘建财务总监、董秘男422008.3-2011.36-无发行人董事、监事、高级管理人员简要经历及兼职情况介绍如下表所示。
1-2-13姓名简要经历兼职情况张海燕本科学历，烟台市第十五届人大代表、龙口市第十六届人大常委，烟台市十大杰出青年企业家、烟台市劳动模范。曾任龙口港务局会计、隆基集团会计、隆基集团财务科科长、隆基集团副总经理兼财务部部长、龙口隆基机械有限公司副总经理。
隆基集团有限公司董事，龙口隆基制动毂有限公司总经理，龙口隆基精确制动有限公司总经理。
唐一鸣中国国籍，具有香港地区居留权，本科学历。曾供职于北京首钢集团。
香港精工模具设计有限公司董事长张乔敏烟台市第十、十一、十二、十三、十四届人大代表，山东省优秀企业家，山东省劳动模范，全国优秀乡镇企业家，享受国务院政府特殊津贴。曾任龙口市红光村主管会计、龙口市红光村村委副书记、山东省汽车三泵总厂厂长、董事长、龙口隆基机械有限公司董事长兼总经理。
隆基集团有限公司董事长，龙口隆基制动毂有限公司董事长，龙口隆基精确制动有限公司董事长，龙口隆基三泵有限公司董事长、总经理。
张超专科学历，龙口市第十一届政协委员。曾供职于龙口市劳动技校、龙口外贸公司。曾任隆基集团进出口部部长、隆基精确制动董事兼总经理、山东省汽车三泵总厂副董事长。
隆基集团有限公司董事、总经理，龙口隆基制动毂有限公司董事，龙口隆基精确制动有限公司董事。
朱少华曾任三泵总厂机修车间主任、三泵总厂模具车间主任、三泵总厂全面质量管理办公室主任、隆基三泵副总经理、山东省汽车三泵总厂董事、龙口隆基机械有限公司董事。
龙口隆基三泵有限公司董事，龙口隆基制动毂有限公司董事、副总经理，龙口隆基精确制动有限公司董事、副总经理。
徐向艺法学博士，教授，企业管理专业博士生导师，国务院政府特殊津贴专家，中国工业经济学会常务副理事长，中国企业管理研究会第三届理事会常务理事。先后供职于山东大学经济学院、管理学院，曾任山东大学管理学院副院长、山东大学教务处处长。
山东大学管理学院院长、MBA教育中心主任，海信电器股份有限公司独立董事，山东高速公路股份有限公司独立董事，铜陵精达特种电磁线股份有限公司独立董事，保龄宝生物股份有限公司独立董事。
战淑萍本科学历，曾任烟台农业学校、烟台财会中专教师，山东乾聚会计师事务所合伙人，天同证券公司投行部副总经理。
山东东方海洋科技股份公司副总经理兼财务总监，山东丽鹏股份有限公司独立董事，山东益生种畜禽股份有限公司独立董事，保龄宝生物股份有限公司独立董事，山东金创股份有限公司独立董事。
毕明本科学历，曾任山东康达集团锻压车间技术员、锻压工艺科科长、副总工程师、技术中心主任兼总工程师。
烟台鸿安集团常务副总经理兼总工程师。
王德生专科学历，曾任隆基集团财务部副科长、龙口隆基机械有限公司财务部成本科科无1-2-14长、龙口隆基机械有限公司财务部副部长，现任本公司财务部部长。
王仑专科学历，曾供职于龙口市外贸公司，曾任龙口隆基机械有限公司进出口部科长、龙口隆基机械有限公司进出口部副部长、龙口隆基机械有限公司进出口部部长，现任本公司监事、销售部部长。
无呼国功曾供职于龙口市油泵厂、龙口市外轮供应公司、龙口市日宝厨具有限公司，曾任龙口隆基机械有限公司进出口部办公室主任，现任本公司职工代表监事、证券部部长、办公室主任。
无刘玉里曾供职于隆基三泵、龙口隆基机械有限公司，历任隆基三泵装配车间主任、隆基三泵生产经理、龙口隆基机械有限公司生产经理、龙口隆基机械有限公司副总经理，现任本公司副总经理、隆基集团董事。
隆基集团有限公司董事。
刘建曾供职于隆基集团、龙口隆基机械有限公司，历任隆基集团公司财务部科长、龙口隆基机械有限公司财务部部长，现任本公司董事会秘书兼财务总监（财务负责人）。
无八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况本公司控股股东为隆基集团有限公司，实际控制人为张乔敏先生、张海燕女士和张超先生。
隆基集团有限公司成立于1995年1月23日，注册资本10,114.35万元，注册地为龙口外向型经济开发区隆基路1号，法定代表人张乔敏。目前主要业务是对下属子公司进行股权管理。
隆基集团最近两年合并报表财务数据单位：元项目2009年12月31日2008年12月31日资产总额1,064,265,808.68819,915,875.16所有者权益450,823,956.85369,218,365.93项目2009年度2008年度1-2-15营业收入965,486,190.67839,045,053.45净利润85,665,660.6567,594,764.70注：上述财务数据数据业经烟台东方有限责任会计师事务所审计。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析1、最近三年的合并财务报表（1）最近三年的合并资产负债表单位：元资产2009年12月31日2008年12月31日2007年12月31日流动资产：
货币资金111,243,261.0382,781,166.13107,508,379.40应收票据23,720,000.00----应收账款137,467,631.6789,852,964.9479,097,765.60预付款项42,689,446.412,741,131.3927,532,821.31其他应收款1,027,276.841,274,321.382,322,773.82存货121,897,571.13116,165,753.62101,941,003.46流动资产合计438,045,187.08292,815,337.46318,402,743.59非流动资产：
固定资产426,569,872.75331,355,619.60326,242,378.56在建工程11,560,000.01--18,305,245.55无形资产32,764,915.9033,487,643.8619,135,371.82递延所得税资产1,673,671.041,180,360.75966,892.85非流动资产合计472,568,459.70366,023,624.21364,649,888.78资产总计910,613,646.78658,838,961.67683,052,632.371-2-16（续上表）
负债和股东权益2009年12月31日2008年12月31日2007年12月31日流动负债：
短期借款193,935,567.10114,723,211.00172,428,311.62应付票据126,016,000.00150,050,000.00100,530,000.00应付账款75,633,874.8486,667,591.4698,063,949.09预收款项3,129,565.987,395,841.138,463,539.76应付职工薪酬14,162,015.2912,403,492.8810,996,906.83应交税费-8,636.97936,265.72-661,653.65应付利息307,877.50105,025.00202,953.00其他应付款436,809.3018,298,069.8453,005,237.96一年内到期的非流动负债流动负债合计413,613,073.04390,579,497.03443,029,244.61非流动负债：
长期借款160,000,000.0030,000,000.00非流动负债合计160,000,000.0030,000,000.00负债合计573,613,073.04390,579,497.03473,029,244.61股东权益：
股本90,000,000.0090,000,000.0043,300,000.00资本公积80,453,787.5480,453,787.54-60,561.60盈余公积6,713,929.823,325,918.3016,980,765.74未分配利润104,894,070.7748,796,482.17110,233,583.40归属于母公司股东权益合计282,061,788.13222,576,188.01170,453,787.54少数股东权益54,938,785.6145,683,276.6339,569,600.22股东权益合计337,000,573.74268,259,464.64210,023,387.76负债和股东权益合计910,613,646.78658,838,961.67683,052,632.371-2-17（2）最近三年的合并利润表单位：元项目2009年度2008年度2007年度一、营业总收入817,328,806.50711,669,932.71588,744,435.38减：营业总成本663,892,316.32581,684,539.72477,735,860.87销售费用21,072,110.1914,051,250.1011,286,453.38管理费用27,640,510.7427,441,563.8521,530,181.15财务费用15,670,978.5814,724,644.3010,703,431.31资产减值损失2,390,261.30-638,882.2939,744.44二、营业利润（亏损以"-"号填列）
86,662,629.3774,406,817.0367,448,764.23加：营业外收入646,226.53270,381.68542,453.84减：营业外支出2,263.19126.1951,841.41三、利润总额（亏损总额以"-"号填列）
87,306,592.7174,677,072.5267,939,376.66减：所得税费用17,141,808.0515,282,520.3910,626,834.10四、净利润（净亏损以"-"号填列）
70,164,784.6659,394,552.1357,312,542.56其中：（一）归属于母公司股东的净利润60,720,387.7453,156,106.8251,535,308.59（二）被合并方在合并前实现利润23,162,843.35（三）少数股东损益9,444,396.926,238,445.315,777,233.97五、每股收益：
（一）基本每股收益0.670.591.19（二）稀释每股收益0.670.591.19六、其他综合收益-897,155.13七、综合收益总额70,164,784.6659,394,552.1356,415,387.43归属于母公司股东的综合收益总额60,720,387.7453,156,106.8250,638,153.46归属于少数股东的综合收益总额9,444,396.926,238,445.315,777,233.97 1-2-18（3）最近三年的合并现金流量表单位：元项目2009年度2008年度2007年度一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金798,041,250.81759,112,225.48669,250,154.51收到的税费返还44,389,250.4932,667,245.0221,504,450.16收到其他与经营活动有关的现金2,354,571.7120,566,177.131,674,282.86经营活动现金流入小计844,785,073.01812,345,647.63692,428,887.53购买商品、接受劳务支付的现金694,407,439.02548,763,597.17555,150,524.52支付给职工以及为职工支付的现金69,704,833.8667,603,750.4069,204,052.81支付的各项税费16,819,357.1634,967,430.4527,763,214.06支付其他与经营活动有关的现金42,143,758.3120,046,841.4518,798,637.75经营活动现金流出小计823,075,388.35671,381,619.47670,916,429.14经营活动产生的现金流量净额21,709,684.66140,964,028.1621,512,458.39二、投资活动产生的现金流量：
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额1,044,000.00150,000.00520,000.00投资活动现金流入小计1,044,000.00150,000.00520,000.00购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金186,888,575.3232,148,335.6171,396,721.70取得子公司及其他营业单位支付的现金净额52,156,704.1263,747,082.80投资活动现金流出小计186,888,575.3284,305,039.73135,143,804.50投资活动产生的现金流量净额-185,844,575.32-84,155,039.73-134,623,804.50三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金15,717,100.00其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金15,717,100.00取得借款收到的现金536,048,570.00228,914,935.38325,865,803.76筹资活动现金流入小计536,048,570.00228,914,935.38341,582,903.76偿还债务支付的现金296,836,213.90316,620,036.00195,124,289.28分配股利、利润或偿付利息支付的现金15,049,542.4512,507,602.327,328,851.62筹资活动现金流出小计311,885,756.35329,127,638.32202,453,140.90筹资活动产生的现金流量净额224,162,813.65-100,212,702.94139,129,762.86四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-5,223.09-823,498.76-2,263,047.86五、现金及现金等价物净增加额60,022,699.90-44,227,213.2723,755,368.89加：期初现金及现金等价物余额13,981,166.1358,208,379.4034,453,010.51六、期末现金及现金等价物余额74,003,866.0313,981,166.1358,208,379.40 1-2-19合并现金流量表（附表）
单位：元补充资料2009年度2008年度2007年度1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润70,164,784.6659,394,552.1357,312,542.56加：资产减值准备2,390,261.30-638,882.2939,744.44固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧33,217,208.5229,596,975.0725,734,113.72无形资产摊销722,727.96647,727.96423,087.56长期待摊费用摊销处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以"-"号填列）
-53,213.45-48,871.60-177,101.30财务费用（收益以"-"号填列）
15,257,618.0413,233,173.087,531,804.62投资损失（收益以"-"号填列）
递延所得税资产减少（增加以"-"号填列）
-493,310.29-213,467.90231,742.41存货的减少（增加以"-"号填列）
-5,737,082.74-14,224,750.16-57,722,681.71经营性应收项目的减少（增加以"-"号填列）
-74,854,822.9510,246,127.346,720,352.33经营性应付项目的增加（减少以"-"号填列）
-18,904,486.3942,971,444.53-18,581,146.24经营活动产生的现金流量净额21,709,684.66140,964,028.1621,512,458.392.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额74,003,866.0313,981,166.1358,208,379.40减：现金的期初余额13,981,166.1358,208,379.4034,453,010.51加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额60,022,699.90-44,227,213.2723,755,368.89 1-2-20（4）最近三年的合并股东权益变动表A、2009年合并股东权益变动表单位：元归属于母公司股东权益合计项目股本资本公积盈余公积未分配利润少数股东权益股东权益合计一、上年年末余额90,000,000.0080,453,787.543,325,918.3048,796,482.1745,683,276.63268,259,464.64二、本年年初余额90,000,000.0080,453,787.543,325,918.3048,796,482.1745,683,276.63268,259,464.64三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列）
3,388,011.5256,097,588.609,255,508.9868,741,109.10（一）净利润60,720,387.749,444,396.9270,164,784.66（二）直接计入股东权益的利得和损失上述（一）和（二）小计60,720,387.749,444,396.9270,164,784.66（三）股东投入和减少资本（四）利润分配3,388,011.52-4,622,799.14-188,887.94-1,423,675.561．提取盈余公积3,388,011.52-3,388,011.522．对股东的分配3．提取职工奖励及福利基金-1,234,787.62-188,887.94-1,423,675.56（五）股东权益内部结转1．资本公积转增股本2．盈余公积转增股本3．盈余公积弥补亏损4．净资产折股（六）同一控制下合并调整比较报表影响额四、本年年末余额90,000,000.0080,453,787.546,713,929.82104,894,070.7754,938,785.61337,000,573.74 1-2-21B、2008年合并股东权益变动表单位：元归属于母公司股东权益合计项目股本资本公积盈余公积未分配利润少数股东权益股东权益合计一、上年年末余额43,300,000.00-60,561.6016,980,765.74110,233,583.4039,569,600.22210,023,387.76二、本年年初余额43,300,000.00-60,561.6016,980,765.74110,233,583.4039,569,600.22210,023,387.76三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列）
46,700,000.0080,514,349.14-13,654,847.44-61,437,101.236,113,676.4158,236,076.88（一）净利润53,156,106.826,238,445.3159,394,552.13（二）直接计入股东权益的利得和损失1．可供出售金融资产公允价值变动净额2．权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响3．与计入股东权益项目相关的所得税影响4．同一控制下企业合并投资成本与支付的合并对价账面价值的差额上述（一）和（二）小计53,156,106.826,238,445.3159,394,552.13（三）股东投入和减少资本1.股东投入资本2．股份支付计入股东权益的金额3．其他（四）利润分配3,325,918.30-4,359,624.65-124,768.90-1,158,475.251．提取盈余公积3,325,918.30-3,325,918.302．对股东的分配3．提取职工奖励及福利基金-1,033,706.35-124,768.90-1,158,475.25（五）股东权益内部结转46,700,000.0080,514,349.14-16,980,765.74-110,233,583.40（六）同一控制下合并调整比较报表影响额四、本年年末余额90,000,000.0080,453,787.543,325,918.3048,796,482.1745,683,276.63268,259,464.64 1-2-22C、2007年合并股东权益变动表单位：元归属于母公司股东权益合计项目股本资本公积盈余公积未分配利润少数股东权益股东权益合计一、上年年末余额5,000,000.0086,124,121.5213,565,795.82119,379,003.2229,980,253.15254,049,173.71二、本年年初余额5,000,000.0086,124,121.5213,565,795.82119,379,003.2229,980,253.15254,049,173.71三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列）
38,300,000.00-86,184,683.123,414,969.92-9,145,419.829,589,347.07-44,025,785.95（一）净利润34,149,699.215,777,233.9739,926,933.18（二）直接计入股东权益的利得和损失-897,155.13-897,155.131．可供出售金融资产公允价值变动净额2．权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响3．与计入股东权益项目相关的所得税影响4．同一控制下企业合并投资成本与支付的合并对价账面价值的差额-897,155.13-897,155.13上述（一）和（二）小计33,252,544.085,777,233.9739,029,778.05（三）股东投入和减少资本3,929,275.003,929,275.001.股东投入资本3,929,275.003,929,275.002．股份支付计入股东权益的金额3．其他（四）利润分配38,300,000.003,414,969.92-42,397,963.90-117,161.90-800,155.881．提取盈余公积3,414,969.92-3,414,969.922．对股东的分配38,300,000.00-38,300,000.003．提取职工奖励及福利基金-682,993.98-117,161.90-800,155.88（五）股东权益内部结转（六）同一控制下合并调整比较报表影响额-86,184,683.12-86,184,683.12四、本年年末余额43,300,000.00-60,561.6016,980,765.74110,233,583.4039,569,600.22210,023,387.76 1-2-232、最近三年的非经常性损益明细表单位：元项目2009年度2008年度2007年度1、非流动资产处置损益53,213.4548,871.60177,101.302、越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免3、计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
285,000.00124,000.00175,101.884、计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费5、企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益6、非货币资产交换损益7、委托他人投资或管理资产的损益8、因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备9、债务重组损益10、企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等11、交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益12、同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益23,162,843.3513、与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益14、除同公司正常经营业务相关的套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益15、单独进行减值测试的应收款项减值准备转回16、对外委托贷款取得的损益17、采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益18、根据税收、会计等法律、法规1-2-24的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响19、受托经营取得的托管费收入20、除上述各项之外的其他营业外收入和支出305,749.8997,383.89130,656.7621、其他符合非经常性损益定义的损益项目22、所得税影响额-130,827.13-28,932.64-115,886.3923、少数股东权益影响额-50,642.58-63,206.91合计462,493.63178,115.9423,529,816.90报告期内，对公司盈利能力影响较大的非经常性损益项目主要包括：
2007年度公司向隆基集团收购隆基制动毂75%的股权和隆基精确制动70%的股权。由于公司收购上述公司股权的行为属于同一控制下的企业合并，上述公司从期初至合并日的利润计入公司合并利润表，形成同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净利润23,162,843.35元。
3、最近三年的财务指标主要财务指标2009年度2008年度2007年度流动比率1.060.750.72速动比率0.760.450.49资产负债率（母公司，%）
67.0858.9664.29应收账款周转率（次）
7.198.426.57存货周转率（次）
5.585.336.48每股净资产（元）
3.742.982.33每股经营活动的现金流量（元）
0.241.570.24每股净现金流量（元）
0.67-0.480.29息税折旧摊销前利润（万元）
13,649.8911,733.1410,162.84利息保障倍数6.727.0210.02无形资产（不含土地使用权）占净资产的比例（%）
000注：为便于比较，公司每股净资产、每股经营活动的现金流量、每股净现金流量等指标1-2-25均以公司目前股本9,000万为标准测算；全面摊薄净资产收益率按归属于母公司口径计算。
各项指标计算公式如下：
流动比率=流动资产/流动负债速动比率=（流动资产-存货）/流动负债资产负债率=总负债/总资产应收账款周转率=主营业务收入/应收账款平均余额存货周转率=主营业务成本/存货平均余额息税折旧摊销前利润=税前利润+利息+折旧支出+待摊费用摊销额+长期待摊费用摊销额+无形资产摊销利息保障倍数=（税前利润+利息费用）/利息费用每股净资产=期末净资产/90,000,000每股经营活动的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/90,000,000每股净现金流量=现金流量净额/90,000,000无形资产占净资产的比例=无形资产（不含土地使用权）/净资产4、管理层对公司财务状况、盈利能力及现金流量的报告期内情况及未来趋势的简要讨论与分析（1）财务状况分析本公司资产结构合理，符合生产经营模式的特点，且资产规模的变化与业务的快速发展相适应，各类资产的减值准备计提充分，不存在潜在的金额较大的应收账款坏账损失和固定资产损失，资产质量保持在较高的水平。与同行业上市公司相比，虽然公司的流动比率、速动比率偏低，资产负债率较高，但公司息税折旧摊销前利润、利息保障倍数等指标均保持在较高水平，且公司货款回笼情况较好，资产结构合理，不存在现实的偿债风险。公司上市后，上述短期偿债指标将得到明显改善。
（2）盈利能力分析A.主营业务收入的主要来源公司主营业务收入主要来自于普通制动毂、制动盘、载重车制动毂、刹车片，2009年、2008年和2007年上述四类产品销售收入合计分别占公司主营业务收入的100%、100%、97.83%，具体情况如下：
1-2-26公司主营业务收入的产品构成单位：万元2009年度2008年度2007年度项目金额比例金额比例金额比例普通制动毂4,521.845.53%5,241.307.36%2,829.184.81%制动盘38,224.7746.77%33,905.4947.64%33,103.9756.23%载重车制动毂36,799.6745.02%30,096.2342.29%20,436.5334.71%刹车片2,186.612.68%1,923.972.70%1,227.262.08%其他--------1,277.502.17%合计81,732.88100.00%71,166.99100.00%58,874.44100.00%2007年、2008年和2009年公司主营业务收入分别为58,874.44万元、71,166.99万元和81,732.88万元，2008年和2009年分别较上一年度增长20.88%和14.85%，整体增长较快。
B.净利润的主要来源从利润构成情况看，近三年公司利润主要来源于主营业务产生的收益。
C.影响公司盈利能力连续性和稳定性的主要因素影响公司盈利能力连续性和稳定性的主要因素包括：公司产品的销售价格、原材料采购价格、汇率变动和固定资产折旧增长等。
（3）现金流量分析单位：万元项目2009年度2008年度2007年度经营活动产生的现金流量净额2,170.9714,096.402,151.25投资活动产生的现金流量净额-18,584.46-8,415.50-13,462.38筹资活动产生的现金流量净额22,416.28-10,021.2713,912.98现金及现金等价物净增加额6,002.27-4,422.722,375.54投资活动产生的现金流量净额为负数，主要系公司逐年加大投入，扩大生产经营规模所致。公司2008年现金及现金等价物净增加额为负数，主要原因是由于该年度公司支付隆基集团隆基制动毂和隆基精确制动股权转让款及支付部分1-2-27应付设备款导致投资活动产生的现金流量净额为负，以及公司归还银行借款导致筹资活动产生的现金流量净额为负所致。
5、最近三年股利分配政策和实际分配情况、发行前滚存利润的分配政策及分配情况、发行后股利分配政策（1）股利分配的一般政策公司本着同股同权原则，按股东持有的股份数额，以现金、股票或其他法律法规认可的方式进行分配。
在每个会计年度结束后六个月内，由公司董事会根据该会计年度的经营业绩和未来的发展规划提出股利分配政策，经股东大会批准后两个月内实施。
公司支付股东股利时，将依法代为扣缴股利收入的应纳税金。
（2）现金分红政策为回报投资者，公司拟在公开发行A股后股利分配采取现金分红，现金分红具体政策如下：
在公司资金充裕，无重大项目投入或其他投资计划的前提下，公司将每年以现金方式向股东分配股利，现金股利将不少于当期实现的可分配利润的百分之十。
在每个会计年度结束后六个月内，由公司董事会根据该会计年度的净利润和未来发展规划提出现金分红议案，经股东大会审议通过后两个月内实施。
公司支付股东现金股利时，将依法代为扣缴股利收入的应纳税金。
（3）最近三年的实际股利分配情况经2007年3月12日召开的董事会决议，公司前身龙口隆基机械有限责任公司决定以未分配利润3,830万元人民币（折492.8万美元）按股东出资比例转增注册资本，增资完成后，注册资本由人民币500万元增加至550万美元。
除此之外，近三年公司未再实施利润分配。
（4）利润共享安排经本公司于2009年4月16日召开的2009年第一次临时股东大会决议，本公司公开发行股票前的滚存利润由发行后的新老股东共享。截至2009年12月31日，本公司经审计的未分配利润为104,894,070.77元。
6、发行人控股子公司或纳入发行人合并会计报表的其他企业的基本情况（1）龙口隆基精确制动有限公司1-2-28龙口隆基精确制动有限公司成立于2000年6月30日，注册资本200万美元，注册地为山东省龙口市外向型经济开发区，法定代表人张乔敏。该公司的股权结构为本公司持股70%，美国CONFIDENCE INTERNATIONAL.INC公司持股30%，主营业务为汽车刹车片的生产与销售。
本公司前身龙口隆基机械有限公司于2007年12月22日与隆基集团签订了《股权转让协议》，收购隆基集团所持有的龙口隆基精确制动有限公司70%的股权，并在编制2007年度会计报表时将其列为本公司的子公司纳入合并会计报表范围。
最近两年财务数据单位：元项目2009年12月31日2008年12月31日资产总额37,922,568.6046,993,903.31股东权益22,250,165.2319,927,934.64项目2009年度2008年度营业收入21,866,082.5919,239,696.14净利润2,369,623.051,446,010.37上述财务数据已经山东汇德会计师事务所有限公司审计。
（2）龙口隆基制动毂有限公司龙口隆基制动毂有限公司成立于2003年3月6日，注册资本1400万美元，注册地为山东省龙口经济开发区，法定代表人张乔敏。该公司的股权结构为本公司持股75%，美国MASTER PARTS INC.公司持股25%，主营业务为汽车载重车制动毂的生产与销售。
本公司前身龙口隆基机械有限公司于2007年12月22日与隆基集团签订了《股权转让协议》，收购隆基集团所持有的龙口隆基制动毂有限公司75%的股权，并在编制2007年度会计报表时将其列为本公司的子公司纳入合并会计报表范围。
1-2-29最近两年财务数据单位：元项目2009年12月31日2008年12月31日资产总额281,113,482.16264,186,595.97股东权益193,054,944.14158,819,584.95项目2009年度2008年度营业收入298,500,727.99257,796,689.15净利润34,934,039.9923,218,568.80上述财务数据已经山东汇德会计师事务所有限公司审计。
第四节募集资金运用一、本次募集资金投资项目计划本次募集资金投向已经2009年4月16日召开的公司2009年第一次临时股东大会审议通过。本次公司计划发行3,000万股股票，根据市场和询价情况确定筹集资金数额。
本次发行后，募集资金将全部投入年产200万件汽车球墨铸铁轮毂项目。
项目所需资金来源项目投资安排募集资金银行借款合计建设投资流动资金合计年产200万件汽车球墨铸铁轮毂项目29,0306,07635,10626,4268,68035,106二、募集资金投资项目发展前景的分析本次募集资金拟集中运用扩大公司产品链，用于年产200万件汽车球墨铸铁轮毂项目。项目完全达产后，本公司将新增球墨铸铁轮毂系列产品，年产量可达200万件，可新增销售收入42,900万元。募集资金投资项目建成后，将有利于公司扩大产品链，提高公司盈利能力，同时可增强公司的持续发展能力，为公司实现发展计划创造条件。
1-2-30第五节风险因素和其他重要事项一、风险因素除已在"重大事项提示"中披露的事项外，本公司还存在如下特有风险：
1、市场竞争加剧的风险随着我国汽车产业的高速发展以及零部件全球采购的趋势加强，国内主要的制动部件生产企业都在谋求生产规模的扩大，而另一方面，国外著名汽车零部件厂商也在大举进入国内市场，市场竞争将进一步加剧。汽车零部件行业的市场竞争表现在资金实力、设计开发、产品品质、及时配套能力和售后服务能力等各个环节，任何一个环节出现问题，都有可能使公司面临一定的市场风险。
2、受下游行业发展状况影响较大的风险公司产品主要用于汽车整车组装和后续相关部件的更换，其市场需求受汽车工业发展的影响较大，汽车工业的发展、汽车产量和保有量的增长直接决定了公司产品的市场前景。
3、产品质量稳定的风险公司主导产品是汽车制动系统的重要组成部分。由于制动系统关乎驾乘人员的生命安全，因此，客户对产品质量要求较高，若产品质量不合格或者出现质量缺陷，将会造成严重后果。公司通过不断完善和提升公司质量控制体系，产品性能优良且质量一直保持稳定，为公司赢得了良好的市场信誉。但由于汽车制动系统对产品质量的要求为100%，零缺陷的长期产品质量控制难度较大，因此不排除未来公司某件或某批次产品可能出现质量问题，从而对公司市场声誉造成损害，进而影响公司的生产经营。
4、应收账款增加的风险2007年-2009年，公司应收账款账面值分别为7,909.78万元、8,985.30万元和13,746.76万元。2009年末，公司应收账款增长幅度较大，主要是由于公司近年来国内OEM销售规模迅速扩大，国内OEM客户多为国内知名的整车配套企业，多数都要求零部件供应商给予90天以上的商业信用，回款期比公司出口销售多出约30天，因此，伴随公司国内OEM销售规模的迅速扩大，公司应收账款增长幅度较大。
如果国内外宏观经济形势、行业发展前景发生重大不利变化，个别客户的经1-2-31营可能出现困难，则公司亦存在应收账款发生坏账的风险。
5、偿债能力风险2007年-2009年末，公司资产负债率（母公司）分别为64.29%、58.96%和67.08%，维持在较高水平，主要是由于目前公司融资方式比较单一，依靠银行借款解决公司发展中所需资金。如果国家在货币政策上实行银根收缩的宏观调控政策，本公司仍可能存在一定的债务偿还风险。
6、净资产收益率下降的风险公司本次将发行3,000万股人民币普通股，本次股票发行完成后，公司净资产将有大幅度的增加，而募集资金投资项目还有一定的建设期，其对公司经营业绩的贡献具有一定的滞后性，因此，在股票发行当年，公司存在因净资产规模扩大导致净资产收益率下降所引致的相关风险。
7、项目组织实施以及不能实现预期收益的风险本次募集资金投资项目投资总额为35,106万元，项目建成投产后，将对公司经营规模的扩大和业绩水平的提高产生重大影响。项目建成投产后，公司将增加固定资产24,834万元，年均增加折旧费用1,996万元，如果募集资金投资项目不能如期顺利达产，或者达产后相关产品市场环境发生重要变化，公司可能面临折旧大量增加而不能实现预期收益的风险。
8、汽车产业政策和消费政策变化的风险汽车工业是国民经济的支柱产业，在我国的经济发展中具有战略地位。由于国家政策的支持，我国汽车产业得到了快速发展，也为汽车零部件的发展提供了良好的政策环境。而未来如果汽车生产和消费政策发生变化，将会使汽车产业、以及包括本公司在内的零部件生产企业的生产经营受到一定的影响。
9、技术开发与更新的风险汽车零部件行业是资金、技术密集型行业。随着技术的进步和下游汽车工业的迅速发展，汽车零部件的生产设备、生产工艺更新速度越来越快，在此情况下，如果公司不能及时跟踪国际国内先进生产技术工艺的研发进程，并实现公司生产工艺技术的改进，将会对公司业绩造成不利影响。
10、核心技术人员流失及技术失密的风险随着公司规模的扩大和实力的不断增长，保证员工队伍和管理、研发团队的稳定性，继续培养优秀人才成为公司未来发展的关键。如果公司在人才引进和管1-2-32理方面出现问题，导致核心技术人员流失、技术人才队伍不稳定，都可能导致公司技术失密，对未来发展产生不利影响。
11、家族控制风险本次发行前，控股股东山东隆基集团有限公司持有本公司75%的股份，而张乔敏先生、张海燕女士和张超先生（张乔敏先生与张海燕女士为父女关系、张乔敏先生与张超先生为父子关系）合计持有隆基集团78.22%的出资，间接控制了本公司58.67%股权，为本公司实际控制人。本次发行后，其仍间接控制本公司44%的股权（按发行3,000万股计算），公司存在家族控制风险。
12、规模迅速扩张带来的管理风险在本次发行完成后，公司资产规模进一步扩大，管理体系和组织运行模式也必将日趋复杂，企业管理的难度和工作复杂性将随之增加，对公司的综合经营管理水平也提出了更高的要求。如果公司管理层素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将对公司的市场竞争力产生重要影响。
13、公司作为外商投资企业面临的风险本公司外方股东香港精工模具设计有限公司是在香港地区注册的公司，本次发行前持有本公司25%的股份。其注册地香港地区现行法律法规对香港公司在中国大陆进行投资或技术转让并无限制性规定，但香港作为中国的特别行政区，具有独立立法权，其相关法律法规存在发生变化可能性，如该等法律法规发生变化，将可能影响精工模具在本公司的投资行为。
二、其他重要事项1、信息披露制度公司根据《公司法》、《证券法》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》、《深圳证券交易所股票上市规则》及《深圳证券交易所中小企业板块上市公司特别规定》等法律法规的要求，制订了《董事会秘书工作细则》、《信息披露制度》、《投资者关系管理制度》和《重大信息内部报告制度》，对信息披露基本制度作了严格的规定，公司上市后将严格按照信息披露制度对外进行信息披露。
2、公司目前正在履行的重要合同1-2-33本公司目前正在履行或将要履行的重要合同包括与贷款银行签订的《借款合同》、与主要客户和供应商签订的重大《原材料采购合同》、《销售合同》、《设备采购合同》等。此外，本公司还与民生证券签订了《承销协议》和《保荐协议》。
3、高管人员诉讼与仲裁事项截至招股意向书签署之日，本公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。
截至招股意向书签署之日，本公司控股股东或实际控制人、控股子公司、本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员均无作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。
截至招股意向书签署之日，本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员均无受到刑事诉讼的情况。
第六节本次发行各方当事人和发行时间安排一、本次发行各方当事人的情况发行各方名称地址联系电话传真联系人发行人山东隆基机械股份有限公司山东省龙口市外向型经济开发区0535-88818980535-8881899刘建、呼国功保荐机构（主承销商）
民生证券有限责任公司北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心16-18层010-851278610531-82596892010-85127888任滨、高立金律师事务所北京市金杜律师事务所北京市朝阳区东三环中路7号财富中心写字楼A座40层010-58785588010-58785566杨小蕾会计师事务所山东汇德会计师事务所有限公司青岛东海西路39号世纪大厦26-27层0532-857965060532-85796505王晖、刘学伟股份登记机构中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司深圳市深南中路1093号中信大厦18楼（0755）25938000（0755）25988122收款银行银行帐号拟上市证券交易所深圳证券交易所深圳市深南东路5045号（0755）82083333（0755）820831901-2-341-2-35二、预计本次发行上市的重要日期询价推介时间2010年2月8日至10日发行公告刊登日期2010年2月12日网下申购及缴款日期2010年2月22日网上申购及缴款日期2010年2月22日预计股票上市日期发行后尽快安排上市请投资者关注发行人及保荐机构（主承销商）于相关媒体披露的公告第七节备查文件本招股意向书全文及摘要、备查文件和附件在深圳证券交易所网站全文披露，投资者可在深圳证券交易所网站查阅，也可在发行人和保荐机构（主承销商）住所查阅。